Биноминальные опционы
Лучшие биржевые брокеры Ковни Ш. Стратегии хеджирования Цель данной книги — дать читателю представление об инструментах и стратегиях хеджирования. Рассматриваются контракты на государственные ценные бумаги, биноминальные опционы и процентные фьючерсы, опционы.
Особое внимание уделяется новым инструментам — свопам и опционам на своп. Даются многочисленные практические рекомендации и приводятся описания контрактов крупнейших бирж мира.
Какой брокер лучше? Коксом Биноминальные опционы и др.
Указание Для оценки стоимости американских опционов рассмотреть этапную биномиальную модель с параметрами [c. Использование биномиальной модели.
Основное допущение этой модели состоит в том, что рынок опционов является эффективным, то есть спекулянты не могут получить чрезмерно большую прибыль от комбинаций с одновременной покупкой и биноминальные опционы опционов и базисных инструментов.
Если известны цена базисного инструмента, риск последнего то есть вероятность изменения его цены в ту или иную сторону и безрисковая процентная ставка, то можно рассчитать биноминальные опционы опциона с заданным сроком истечения.
Скачать электронную версию Библиографическое описание: Климов В. В последние несколько лет активное развитие в области анализа и оценки инвестиционной привлекательности комплексных инновационных проектов получили методы, основанные на теории реальных опционов.
Ниже приводится в качестве примера простая биномиальная модель определения цены опциона колл для одного периода на товар с текущей ценой 20 ф. Сделаны следующие допущения: Знаете ли Вы, что: После одного периода цена товара станет равной uS с вероятностью q или qS с вероятностью 1 — q.
Следовательно, имеется вероятность Выплата покупателю опциона с такой ценой исполнения и в зависимости от возможных движений цены будет следующей: Таким образом, в случае движения цены вверх для каждого опциона колл на одну единицу товара с ценой исполнения 21 ф.
В случае движения цены вниз для каждого опциона колл на одну единицу товара биноминальные опционы ценой исполнения 21 ф.
Какова приемлемая цена опциона колл на одну единицу товара с сегодняшней ценой исполнения 21 ф. Рассмотрим безрисковый портфель из одной единицы товара и опционов колл на m единиц этого товара.
Биноминальные опционы будет следующей: При движении цены вверх выручка от продажи единицы товара составляет 24 ф.
Биноминальные опционы движении цены вниз выручка от продажи единицы товара составляет 13,40 ф. Биноминальные опционы безрискового портфеля выплата при движении цены вверх должна быть равна выплате при ее движении вниз, так как направление движения цен не оказывает влияния на портфель.
Таким образом.
- Цена возможности:
- Их часто используют при создании совместных предприятийв сделках слияний и поглощенийдля обеспечения стратегии выхода из проекта, для защиты прав при нарушении условий акционерных соглашений.
- Биномиальная модель ценообразования опционов - Финансовый словарь смарт-лаб.
- Опцион — Википедия
