Формулы расчета опциона, Практический пример расчета теоретической цены опциона

Считая, что прирост цены акции в каждую последующую неделю не зависит от предыдущей, рассчитаем дисперсию годовой доходности, умножив дисперсию недельной доходности на количество недель в году: Теперь у нас есть вся информация для того, чтобы воспользоваться формулой Блэка-Шоулза.

Рассчитаем вначале параметр z: Во-первых, можно воспользоваться стандартными статистическими таблицами для этого распределения. И, наконец, в-третьих, формулы расчета опциона использовать приближенную формулу: В нашем случае F Таким образом, стоимость опциона при увеличении времени до выполнения на один год увеличится приблизительно на 4 руб. Оценка опционов на активы, приносящие доход.

Формулы формулы расчета опциона и 9 оценивают стоимость опциона на актив, не приносящий его владельцу никаких дополнительных выгод, помимо возможного формулы расчета опциона цены. Рассмотрим для примера европейский опцион на приобретение. Если в промежутке между заключением контракта и его выполнением по базовому активу выплачивается определенный доход, - это снижает стоимость этого актива на момент выполнения опциона.