Исполнение опциона в деньгах, Денежность опциона: на-деньгах, в-деньгах и вне-денег | Finopedia
На-деньгах опционы не исполнение опциона в деньгах внутренней стоимости, а состоят исключительно из временной стоимости. Большинство сделок на рынке опционов осуществляется именно около опционов на-деньгах.
Термин "на-деньгах" относится к одному из трех терминов, описывающих отношение между ценой исполнения опциона и форвардной ценой базового актива спотовой ценой, если процентная ставка равна нулюкоторое также называют денежностью опциона. В-деньгах in-the-money, ITM Колл опцион с ценой исполнения ниже, чем форвардная цена базового актива, и опцион пут со страйком выше форвардной цены называются в-деньгах in-the-money опционами.
- Опцион на биржевые индексы
- Денежность — Википедия
- Опционы колл в деньгах - Энциклопедия по экономике
В-деньгах опцион имеет как внутреннюю, так и временную стоимостью. Если опцион находится в-деньгах в момент экспирации, его стоимость определяется следующим образом: Для простоты вычислений допустим, что безрисковая процентная ставка равна нулю, и акция не платит дивидендов.
Main navigation
В связи с тем, что торговля опционами заключается именно в торговле волатильностью, а не направлением цены базового актива, трейдеры редко заключают сделки с ITM опционами. Это обусловлено более высокой стоимостью ITM опционов относительно at-the-money и out-of-the-money, что требует больше капитала, но не увеличивает ни риск ни доход.
Опционы. Просто о сложном. Досрочная экспирация опциона. 7 июня
Вне-денег out-of-the-money, OTM Колл опцион называется вне-денег, если цена исполнения выше, чем форвардная цена базового актива. Опцион пут находится вне-денег, если страйк ниже форвардной цены.
Цена вне-денег опциона исполнение опциона в деньгах только из временной стоимости и не имеет внутренней стоимости.
Содержание
Поэтому, по мере приблежения даты экспирации стоимость out-of-the-money OTM опциона падает до нуля. В связи с тем, что ОТМ опционы не имеют внутренней стоимости, их цена значительно ниже цены at-the-money и in-the-money опционов.
Статьи по теме.
