Нижнюю границу премии европейского опциона колл. Нижняя граница премии европейского и американского опционов колл
Нижняя граница премии европейского опциона колл на акции, не выплачивающие дивиденды, составляет [c. Имеются два портфеля. Портфель А состоит из одного американского опциона колл и облигации с нулевым купоном, равной X ёт.
Нижняя граница премии европейского опциона колл Нижняя граница премии европейского опциона колл на акции, по которым не выплачиваются дивиденды, составляет: Цена спот акции руб.
Цена исполнения руб.
Определить нижнюю границу премии опциона, который заключается на дней. Предположим, что фактическая цена опциона меньше нижней границы и равна 14 руб.
- Задать вопрос юристу онлайн Нижняя граница премии европейского и американского опционов колл Получим формулу для нижней границы премии европейского опциона.
- Ответы на вопрос " Нижние границы премии опционов." - vedi-ra.ru
- Опционы в недвижимости
- Вебинары бинарных опционов видео
- Нижняя граница премии европейского опциона колл Нижняя граница премии европейского опциона колл на акции, по которым не выплачиваются дивиденды, составляет:
- Опционы на московской бирже купить
- Решение задач по базовому экзамену - Профессиональная помощь в подготовке к экзаменам
- Нижняя граница премии европейского опциона колл - Энциклопедия по экономике
Тогда можно совершить арбитражную операцию. Арбитражер занимает акцию,[] продает ее за руб. В результате данной операции он получает 96 руб.
Границы премии опционов: Задача Цена акции руб. Некоторый инвестор готов купить
В конце периода он получает по счету сумму: Если к моменту истечения срока действия контракта цена акции выше цены исполнения, арбитражер исполнит опцион, получит акцию по контракту и вернет ее брокеру.
Его прибыль составит: Если цена акции будет меньше руб.
Представим алгоритм рассуждений арбитражера в общей форме. Условие, не допускающее арбитраж, соответствует выражению 9.
Нижнюю границу премии европейского опциона колл, арбитраж возможен, если сложилась ситуация: Нижнюю границу премии европейского опциона колл портфель дешевле второго, поэтому его необходимо купить.
Второй портфель дороже первого, поэтому его следует продать. Покупку актива показывают знаком плюс, продажу — знаком минус.
Так как второй портфель продается, то это запишем так: Знак минус перед S говорит о том, что следует продать акцию. Поскольку арбитражер не располагает акцией, то ее предварительно надо занять.
Знак плюс перед X e-rT показывает, что полученную сумму денег надо разместить на депозите под ставку без риска. На полученные от продажи второго портфеля деньги арбитражер также покупает первый портфель, то есть опцион колл.
11.3. Границы премии опционов
Оставшиеся средства он размещает на депозит на время Т под ставку r. Чтобы лучше понять результат данного алгоритма, представим выражение 9. Преобразуем его следующим образом: Таким образом, если арбитражер продаст акцию и купит опцион, то у него останется сумма денег, равная приведенной стоимости цены исполнения. Разместив ее на депозите на время Т под ставку r, он получит в конце этого периода сумму равную цене исполнения.
В такой ситуации арбитраж невозможен. Однако, если: Разместив данные средства на депозите на время Т под ставку r он получит в конце периода сумму, превышающую цену исполнения. Это превышение и образует арбитражную прибыль.
