Стоимости опционов. Еще по теме 20-4. МОДЕЛЬ ОЦЕНКИ СТОИМОСТИ ОПЦИОНОВ:

Внутренняя стоимость стоимости опционов показывает, какую сумму заработал бы владелец опционаесли бы цена на него с настоящего момента осталась бы неизменной.

Внутренняя стоимость определяется как дельта между ценой страйк опциона то бишь стоимостью исполнения и спотовой стоимостью базиса опциона то есть стоимости опционов ценой актива, на который опирается опцион.

Есть два стоимости опционов внутренней стоимости: Внутренняя стоимость остается неизменной в отличие от временной, которая по мере приближения даты экспирации падает.

Приведем пример: Цена акции компании N составляет тыс. Если бы инвестор решил продать опцион сейчас, произошли бы стоимости опционов операции: Покупается актив за тыс.

Продается актив за тыс. Инвестор получает прибыль в 50 тыс.

Для опционов PUT на понижение действует та же логика, но при другом направлении. Если акция стоит тыс.

Задать вопрос юристу онлайн Поиск этой формулы занял многие годы, пока Фишер Блэк и Мирон Шольц не вывели .

Внутренняя стоимость по примеру равна тыс. Как правило, инвесторы не реализуют опцион стоимости опционов наступления даты экспирации, поэтому приведенные выше расчеты служат исключительно иллюстрацией внутренней стоимости опциона.